Le marché mondial du cuivre et du cobalt est actuellement en pleine transformation. Ces deux métaux, essentiels pour les industries technologiques et énergétiques, connaissent des dynamiques opposées en termes d'offre et de demande, créant à la fois des défis et des opportunités pour les acteurs du secteur. Dans ce contexte, il est important pour les entreprises de développer un plan stratégique de commercialisation qui tienne compte de ces dynamiques complexes afin de maximiser leur compétitivité.
Le cuivre, métal fondamental pour les infrastructures électriques et la transition énergétique, fait face à une pression sur l'offre. En mai 2024, pour la première fois depuis 2022, le prix du cuivre a franchi la barre des 10 000 $/tonne au London Metal Exchange (LME), atteignant même 10 858 $/t. Cette hausse s'explique par une augmentation constante de la demande, couplée à des inquiétudes sur la disponibilité de l'offre en raison de retards de projets et de fermetures de mines. Malgré un déficit structurel du marché du cuivre ces dernières années, avec des pénuries moyennes atteignant 450 kt en 2022, les perspectives pour 2024 et 2025 prévoient un retour à l'équilibre, voire un léger surplus. Cette situation requiert une vigilance constante de la part des entreprises pour ajuster leurs stratégies en fonction des fluctuations d'offre et de demande.
Contrairement au cuivre, le marché du cobalt connaît un excédent d'offre, principalement dû à l'augmentation de la production en République Démocratique du Congo (RDC) et en Indonésie. En 2023, la demande mondiale de cobalt a atteint 213 000 tonnes, mais l'offre a dépassé la demande de 8%, entraînant une chute des prix de plus de deux tiers depuis mi-2022. En mars 2024, le cobalt se négociait à 27 963 USD/tonne, une baisse de 17,91% en un an. Cette dynamique de surproduction pose des défis pour les entreprises cherchant à maintenir leurs marges bénéficiaires, mais ouvre également des opportunités de diversification et de consolidation sur le long terme.
PLAN STRATÉGIQUE DE COMMERCIALISATION ET RÉCOMMANDATIONS DE NOS EXPERTS
Un bon plan stratégique est celui qui permet aux entreprises de s'adapter aux dynamiques fluctuantes du marché tout en maximisant les opportunités et en atténuant les risques. En ce qui concerne le marché du cuivre et du cobalt, voici les stratégies que nous recommandons :
Premièrement, pour atténuer les risques liés aux perturbations de l'offre, il est essentiel de diversifier les sources d'approvisionnement, en particulier pour le cuivre. Des projets récents, en prenant pour exemple, l'extension de la mine de Kamoa-Kakula en RDC qui offre de nouvelles opportunités d'approvisionnement. Une gestion proactive des contrats et un développement des partenariats internationaux s'avèrent important pour sécuriser un accès stable aux matières premières. Du côté du cobalt, bien que la RDC reste un acteur dominant avec environ 70% de la production mondiale, l'Indonésie émerge comme une source alternative clé. Les entreprises doivent envisager de collaborer avec plusieurs régions productrices pour minimiser leur exposition aux risques géopolitiques et environnementaux. À ce niveau, les pratiques commerciales équitables s'imposent car ces derniers font partis des enjeux du marché du cobalt en particulier dans l'exploitation minière artisanale, omniprésente en RDC. Pour garantir la durabilité sociale et répondre aux exigences croissantes de transparence de la part des investisseurs et des consommateurs, des initiatives comme celles de la Fair Cobalt Alliance sont essentielles. Elles préconisent le développement de méthodes d'échantillonnage normalisées pour assurer la détermination précise de la pureté et du poids des minerais, ainsi que la mise en place de systèmes de prix transparents, alignés sur les fluctuations du marché international. En plus de renforcer la réputation des entreprises sur le marché, l'adoption de ces pratiques pourrait ouvrir la voie à des chaînes d'approvisionnement plus éthiques et résilientes.
Cependant, il faudrait aller au-delà des pratiques équitables de base. Nous recommandons également de promouvoir une industrialisation locale autour des ressources minières, créant ainsi des écosystèmes de valeur ajoutée directement sur les sites de production. Cela inclut la transformation des minerais sur place et le développement de technologies vertes pour minimiser l'empreinte carbone du processus extractif. Cette approche permet non seulement de répondre aux exigences environnementales croissantes, mais aussi d'assurer un développement économique inclusif dans les régions productrices, contribuant à une stabilité à long terme pour les entreprises et les communautés locales.
De plus, il devient essentiel voir incontournable de développer des partenariats stratégiques avec des acteurs publics et privés au niveau international, pour renforcer la résilience des chaînes d'approvisionnement face aux chocs mondiaux, qu'ils soient économiques, climatiques ou géopolitiques. Ces collaborations peuvent inclure la participation à des consortiums industriels visant à établir des normes mondiales sur la traçabilité des métaux et des alliances pour le partage de données géologiques, afin d'améliorer la prévisibilité des ressources disponibles. Ainsi, au-delà de la diversification et de l'éthique, nous préconisons une stratégie d'innovation continue, avec un accent sur la recherche et le développement de matériaux de substitution, le recyclage des minerais stratégiques et l'optimisation des processus industriels.
Ces récommandations garantiront aux entreprises une meilleure adaptation aux fluctuations des marchés mondiaux du cuivre et du cobalt, tout en leur permettant de capturer une plus grande part de la valeur ajoutée au sein de ces chaînes d'approvisionnement. Notre cabinet est en mesure d'accompagner ces entreprises dans la mise en place de plans stratégiques de commercialisation, en leur offrant des solutions personnalisées et innovantes pour répondre aux défis spécifiques des marchés du cuivre et du cobalt.
Article rédigé par : Robine Dielumvuidi, Consultante en gestion et stratégie d'entreprises.
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